政治局会议首提房地产消化存量和优化增量
中共中央政治局4月30日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。
会议明确，经济持续回升向好仍面临诸多挑战，主要是有效需求仍然不足，企业经营压力较大，重点领域风险隐患较多，国内大循环不够顺畅，外部环境复杂性、严峻性、不确定性明显上升。同时必须看到，我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大，开局良好、回升向好是当前经济运行的基本特征和趋势，要增强做好经济工作的信心。
会议提出，要靠前发力有效落实已经确定的宏观政策，实施好积极的财政政策和稳健的货币政策。要及早发行并用好超长期特别国债，加快专项债发行使用进度，保持必要的财政支出强度，确保基层“三保”按时足额支出。要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。要做好宏观政策取向一致性评估，加强预期管理。
会议强调，要持续防范化解重点领域风险。继续坚持因城施策，压实地方政府、房地产企业、金融机构各方责任，切实做好保交房工作，保障购房人合法权益。统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施，抓紧构建房地产发展新模式，促进房地产高质量发展。
【点评】今年一季度中国经济开局良好，为全年达到5%的增长目标打下坚实基础。但3月多个经济指标环比增速下行，也反映出一季度数据的持续性仍待观望，有必要保持政策的稳定性连续性。本次会议保持了积极的政策基调，出现了“坚持乘势而上，避免前紧后松”“靠前发力有效落实已经确定的宏观政策”“统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施”等多个新提法，表明宏观政策将会保持一定的力度和节奏，房地产政策有望继续优化和加大力度，以巩固和增强经济回升向好态势。
北京成都楼市限购松绑
本周，成都、北京、上海等多个大城市楼市政策均有大动作。
4月28日，成都发布通知，宣布全市范围内住房交易不再审核购房资格，实施了7年多的楼市限购政策彻底取消。
4月30日，北京2011年起执行了13年的住房限购政策，迎来首次调整。北京市住建委发布通知，允许在京拥有2套住房的京籍居民家庭、在京拥有1套住房的京籍单身人士、在京拥有1套住房且连续5年在京缴纳社保或个税的非京籍居民家庭和单身人士，在五环外新购买1套住房。
5月3日，上海市房地产行业协会、上海市房地产经纪行业协会联合倡议，推出商品住房“以旧换新”活动，方便居民置换住房。购房居民先与房地产开发企业达成购买新房的意向，再由房地产经纪机构优先推动其旧房交易，旧房成功出售后按约定完成新房交易。参加“活动的房地产开发企业承诺，在一定期限内，旧房未成功出售的，购房居民可以无条件“退房退款”；房地产经纪机构承诺，对购房居民的旧房“全城推、优先卖”。
【点评】成都成为武汉、合肥、南京、长沙等热点省会城市后，又一个全面放开住房限购的城市；北京等一线城市的限购政策也逐步放松。这些趋势表明，住房限购政策正退出市场，二线城市将全面放开，一线城市有望进一步定向宽松。
同时，越来越多的城市出台商品房“以旧换新”政策，以促进一二手房联动，提高楼市活跃度。深圳、上海等一线城市也陆续加入这一行列。业内人士认为，一线城市和强二线城市是破局的关键，只有一线和强二线楼市需求启动，才能带动其他城市逐步复苏。政治局会议之后，业界期待更多“消化存量房产和优化增量住房”的政策出台。
制造业PMI连续两月位于扩张区间
国家统计局4月30日发布的4月份制造业PMI为50.4%，比上月下降0.4个百分点，连续两个月位于扩张区间，制造业继续保持恢复发展态势。
分项指数显示，市场需求保持平稳增长，企业生产加快上升，新动能平稳较快增长，大中小企业均持稳运行。
从需求端来看，4月份新订单指数为51.1%，比上月下降1.9个百分点，仍位于扩张区间，制造业市场需求继续恢复。新出口订单指数为50.6%，比上月下降0.7个百分点，继续保持扩张，表明企业出口业务总体继续改善。
从生产端来看，生产指数为52.9%，比上月上升0.7个百分点，为2023年4月份以来最高，制造业企业生产扩张有所加快。分行业看，化学纤维及橡胶塑料制品、铁路船舶航空航天设备、计算机通信电子设备等行业生产指数均位于55.0%以上较高景气区间，企业产能释放较快。
【点评】4月份制造业PMI指数小幅下降，但仍保持在荣枯线以上，表明经济继续保持恢复态势。但需求制约是主要威胁，4月份我国宏观政策落地加快，经济韧性较好发挥，市场需求继续释放，但是由于3月份市场需求释放集中，4月份需求增速有所回调。接下来要着力增强政府投资对内需的带动作用，尽快改变需求不足状态。
沪指重返3100点，创年内新高
4月29日，A股延续了上周五的上涨走势，上证指数站上3100点，创年内新高；北向资金大幅净买入超百亿元，连续4个交易日加仓累计超380亿元；沪深两市成交额连续第二个交易日突破万亿元。
其中，受成都放开限购等消息刺激，房地产板块掀起涨停潮，万科更是迎来了久违的涨停。
在本轮行情当中，港股成为了A股的先行指标。港交所4月19日一度跌至年内新低212.2港元，随后大幅反弹；4月22日腾讯控股上涨5.46%，带领恒生指数上涨1.77%，随后港股连涨一周。
【点评】经过两个月的震荡盘整，A股终于实现了向上突破。A股表现强劲，北向资金的大规模买入是关键因素。近期中国基本面反弹、人民币和港元在亚洲其他货币贬值时表现稳健，以及市场对于中美关系担忧的缓和等，都提振了国际投资者对中国市场的信心。预计更多外资将回流中国，带动A股重回上行趋势。
马斯克闪电访华，扫清FSD关键障碍
4月28日，特斯拉CEO马斯克闪电访华。
28日下午，国务院总理李强在钓鱼台国宾馆会见马斯克。李强表示，特斯拉在中国的发展堪称中美经贸合作的成功范例。马斯克表示，特斯拉上海超级工厂是特斯拉表现最好的工厂。特斯拉愿同中方进一步深化合作，取得更多共赢成果。
当天，特斯拉在华智能驾驶合规化也迈出重要一步。
根据中国汽车工业协会、国家计算机网络应急技术处理协调中心发布的《关于汽车数据处理4项安全要求检测情况的通报》，车企需满足车外人脸信息等匿名化处理、默认不收集座舱数据、座舱数据车内处理、处理个人信息显著告知四项数据安全合规要求。特斯拉成为首家符合要求的外资企业。
结束 “旋风式”访华行程后，当地时间29日，特斯拉股价涨超15%，市值增加超820亿美元。这是该股自2021年以来的最大涨幅。在此之前，今年以来，特斯拉股价累计下跌近三分之一。
【点评】马斯克不到24小时的访华行程，最大突破是在智能驾驶合规性方面获得“放行”，为完全自动驾驶（FSD）系统在华落地扫清了关键障碍。目前马斯克正全力押注自动驾驶，FSD能否进入中国市场，对于处于困境中的特斯拉尤为重要。而一旦FSD在华正式落地，特斯拉也将再次以鲶鱼之姿搅动中国汽车自动驾驶市场。在中国企业与外资企业的良性竞争下，中国智能汽车行业有望加速发展。
日本或已斥8万亿日元干预汇市
5月2日凌晨，日元对美元汇率在短时间内从157.55比1猛涨至153比1，升至4月中旬以来高位，但晚些时候回落。
市场人士推断，短时间猛涨背后是日本政府再次出手干预日元汇率。
新华社援引日本共同社报道，日本当局近日可能对汇市进行了两次干预，投入资金总额达到8万亿日元。其中5月2日凌晨可能通过购入日元出售美元，对汇市展开规模达3万亿日元的干预；4月29日规模或达5万亿日元。
近期，日元加速贬值。4月29日，日元汇率跌至160日元兑1美元，创下34年来新低。
【点评】对于近期日元贬值，日本政府和央行一直采取观望立场，雷声大雨点小。这种模棱两可的态度也是日元持续疲软的重要原因之一。分析人士认为，日本央行货币政策目标是经济增长，而不是汇率本身，适当地贬值对日本经济有益。日本政府把1美元兑换160日元作为日元汇率的“最后防线”，若有突破这一“防线”的危险，就会出手稳定汇率。不过即便干预，效果也是暂时的，毕竟政府能拿出的日元规模有限。而且日元更取决于美联储，而非日本央行。
iPhone销量大跌10%
当地时间5月2日，苹果公布截至2024年3月30日的第二财季业绩，公司营收同比下降4.3%，净利润同比下降2.17%。导致苹果业绩负增长的主要原因是iPhone销量大幅下降10%。
财报显示，苹果第三大市场大中华区销售额下降8%。不过苹果CEO库克在业绩电话会上表示，在中国在内的一些地区，iPhone销售意外增长。
库克称，截至6月份的这个季度，公司收入将实现低个位数增长。
苹果公司当日还宣布，进行1100亿美元的股票回购，这是该公司历史上规模最大的一次回购。盘后苹果股价大涨超7%。
【点评】苹果交出了一份没有惊喜的财报。今年以来，iPhone销量不佳引发市场担忧和看空，苹果股价持续震荡下跌。投资者认为苹果在与科技巨头的人工智能竞赛中落后，因此此次电话会很关注苹果拥抱AI的计划，但库克并未给出任何实质性信息。库克表示，苹果公司将在下周的新款iPad发布活动以及6月份的年度开发者大会上宣布人工智能的“重大计划”，苹果能不能搭上这班AI快车，让我们拭目以待。
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刘菁
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